工银国企改革股票：2026年第一季度利润4027.85万元 净值增长率6.72%

　　AI基金工银国企改革股票（001008）披露2026年一季报，第一季度基金利润4027.85万元，加权平均基金份额本期利润0.1539元。报告期内，基金净值增长率为6.72%，截至一季度末，基金规模为7.52亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至4月21日，单位净值为3.034元。基金经理是董明斌。

　　基金管理人在一季报中表示，有色行业经历 2025 年以来的大幅上涨以及近期的充分调整后，或重新回归到具有高配置价值的区间。商品价格在流动性及不确定性冲击下表现出韧性，中枢仍处于上行趋势，究其根本仍为优异的供需格局。虽中东地缘不稳定或推高中长期油价中枢、扰动全球经济增长预期、压制有色商品需求，但对于有色行业也具有中长期利好。一方面海外国家部分产能直接受损，大幅拖累供给增长，另一方面高能源价格也将抬高矿山的开发成本、压制高成本供给。对于有色行业中长期格局，高价格及高盈利仍未刺激出供给增量。2020 年以来全球铜及黄金行业资本开支持续增长，其中维持性开支占比大幅提升以对冲品位下降、扰动率提升对产量的影响，且扩张性资本开支收效有限。资源民族主义将拖累全球矿山开发节奏，长期风险溢价也导致矿商要求更高的回报率及商品价格。

　　截至4月21日，工银国企改革股票近三个月复权单位净值增长率为-0.88%，位于同类可比基金99/167；近半年复权单位净值增长率为27.11%，位于同类可比基金21/167；近一年复权单位净值增长率为57.28%，位于同类可比基金42/166；近三年复权单位净值增长率为44.13%，位于同类可比基金44/157。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.7192，位于同类可比基金38/157。

　　截至4月21日，基金近三年最大回撤为22.95%，同类可比基金排名33/157。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为23.21%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.45%，同类平均为88.22%。2020年末基金达到93.73%的最高仓位，2022年末最低，为76.69%。

　　截至2026年一季度末，基金规模为7.52亿元。

　　截至2026年一季度末，基金十大重仓股分别是藏格矿业、紫金矿业、东方钽业、晓程科技、西部黄金、招金黄金、神火股份、中金黄金、中矿资源、山东黄金。

（文章来源：中国证券报·中证网）